應給“螞蟻”多一些包容——給朋友的一封信

作者|劉紀鵬（中國政法大學商學院院長）

一

我們討論的是馬云靠大數據分析來判斷每家電商的商業信用，輔之以黑名單制度，這是金融科技在現代金融中一次革命性的創新，這和銀行當鋪抵押式風控是一回事兒嗎？螞蟻金服是真正的普惠金融，幾億筆貸款壞賬率只有1.23%，比我們辦了幾十年的大銀行壞賬率還低，沒要國家一分錢資本金，馬云到底靠的是什么？

阿里巴巴通過在網上信息披露消費者的好評和差評決定商戶的生命，讓每個電商像愛護生命一樣珍惜信譽，馬云不僅干著金融科技的模式創新，而且改變著中國人對信用這二字的價值理念和商業文化創新。賣假貨、做假賬、當老賴在互聯網金融科技面前沒有容身之處。

那些所謂的P2P能和螞蟻金服相提并論嗎？他們有螞蟻金服這樣的科技金融手段控制風險和大數據分析嗎？把馬云簡單比作P2P，這話出自不懂金融的人，出自將被金融科技創新革命打掉鐵飯碗的人之口還可理解，但是出自一些專家學者之口，不可思議，今天靠商業銀行巨無霸，搞貸款壟斷的中國傳統間接金融模式，可以不改革創新而繼續嗎？

二

中國以間接融資為主的金融模式問題還少嗎？中國要實現從目前以傳統商業銀行間接融資為主的貨幣金融向以資本市場為主的資本金融發展為什么如此之難？股市為什么就起不來？靠中國這樣的股市能與一統天下的傳統商業銀行間接融資模式交相輝映嗎？

民營、中、小高科技企業，為什么融資難？融資貴？中國的普惠金融為什么搞不起來？尤其是在農村，印度尤努斯的聯保普惠金融能有科技金融和金融科技的創新，能和螞蟻金服建立在大數據分析基礎上的信用依托相提并論嗎？說馬云是掌握了科技金融時代工具的中國尤努斯并不為過。

三

馬云和螞蟻金服正在干著人類前所未有的大事業，馬云不過就是一個英語老師，為什么他一出手干互聯網平臺，首先打垮了傳統的商業模式？創新了現代的物流配送方式，當年商業這個產業里多少人罵他呀？他導致多少商店破產售貨員失業?？煽萍几锩龑屡d產業的誕生的規律就是這樣，任何人都抗拒不了，最終只能在金融科技革命中大浪淘沙。

他和馬化騰干了互聯網的金融支付平臺，中國人今天可以驕傲的對全世界說，我們現在出門不用帶現金了？中國領先于世界互聯網金融了。

我們今天引領世界的互聯網金融、互聯網商業，商業大數據創新，現代物流創新，還有高科技的5G，這些不都是馬云，馬化騰、劉強東、任正非殺出來的嗎？夾縫中求生存的民營企業創新精神和沖動比國有企業強，這一點沒人否認吧？

今天的中國能夠在世界上引領新商業模式和高科技的，恰恰是5G和互聯網金融支付以及現代物流配送這幾項技術。馬云代表的是科技金融革命的潮流，中國金融體制的改革和模式的創新勢在必行，難以阻擋，但這也正是馬云被靈感沖昏頭腦，政治上不成熟講話的革命意義所在，因為創新從來都不是由成熟者推動的。

無論是金融官員還是商業銀行家們批評馬云都可以理解，因為又有人和產業要被革命了?？晌也焕斫猓衲@樣的哈佛博士，在華爾街干了多年的海歸人士，居然也在這里像我們的商業銀行家一樣集體以大象自居，容不下馬云。從當年市場經濟革命者變成了今天的保守者，原因究竟何在？

四

現在談螞蟻金服的壟斷問題，言之過早?，F在就批判他壟斷，過于草率，會把中國科技金融革命的發展和互聯網金融的創新扼殺在搖籃之中。哪個企業的發展不想壟斷？形成規模經濟呢？況且馬云想壟斷的地方，也都是傳統商業銀行不愿去的地方，我們常說來自競爭的繁榮，可競爭的前提是其主體——企業都想擁有市場占有率，形成壟斷，想壟斷是競爭的源動力。我真希望馬云下一個想開辟的戰場，是建立在互聯網農戶電商基礎上的農村金融，這難道不是互聯網金融和國有商業銀行互補的領域嗎？馬云到這些領域去，存在對我們的戰略領域和國家競爭力會造成威脅嗎？

今天中國最大的壟斷是行政性審批壟斷，而絕不是經濟壟斷，這一點我也得說說向松祚老弟，中國還沒到批判經濟壟斷的階段，尤其是批評馬云代表的新經濟普惠金融基礎上形成的規模經濟。要讓螞蟻在資本市場上先出生，再長大一點，我們再限制他不遲，在法治市場經濟中，我們分分鐘都可拆分它。普惠金融通過規模經濟降低成本，壟斷難、拆分易，這是不爭的事實。

今天螞蟻剛剛出生，人們就擔心他長大會干壞事，當壞人有點兒不合情理。

再說了，即便反經濟壟斷，也是我們法學教授的事，法大13個院一半以上名字上都有法字，你們也給我們留點理論聯系實踐的機會吧。否則什么問題都是落在你們后面，如何為法治市場經濟做貢獻，拜托你們幾位別砸我們的“飯碗”。

我們在批評馬云的同時，也應該反思一下自己，為何從昨天推動市場經濟中的革命者變成了今天的保守者？值得深思，人老了就保守了，主觀了，看不慣新生事物了。

五

關于巴塞爾協議，都是發達經濟體搞出來的，當然會有時間和空間上的局限性。巴塞爾協議搞了這么多年，中國的商業銀行都以此為標準，照搬照抄，可問題少嗎？風險少嗎？借鑒國際規范，必須建立在中國國情和金融科技時代來臨的基礎上，這才無愧于中國人的聰明和才智。

面對金融科技革命，我們有更好的商業大數據分析和建立在信用基礎上的黑名單制度，才適應了金融科技時代社會主義市場經濟發展的需要，為巴塞爾協議做貢獻提供新思路，在國際金融監管組織體系中發出中國聲音，我想這才是中國人面對西方制定巴塞爾協議的革命性創新，才有可能為人類命運共同體的共享、共建提供寶貴的中國模式和中國經驗。

四十年中國改革的經驗證明，中國絕不是俄羅斯，三個代表理論決定了中國的民營企業家與黨肝膽相照，而且也只肯只能做膽不會做肝，因為中國人在革命和改革事業中離不開黨的堅強領導，肝必不可少，膽出了問題可以隨時割掉。

六

在金融科技領域，也和5G科技領域一樣，落后就要挨打，這是不爭事實。馬云不干，馬斯克也會干，阿里巴巴不干，亞馬遜也會干，中國應為世界經濟和人類命運共同體做出貢獻。螞蟻金服代表了金融體制改革與金融科技創新的方向，馬云是中國金融模式的探索者，這和傳統商業銀行模式照搬照抄西方模式，缺少對西方模式的挑戰精神形成了鮮明對比。

如果我們的商業銀行都有阿里巴巴這樣的把互聯網科技與金融相融合的創新理念，難道就真的干不過螞蟻金服嗎？我想只要給我們的國資銀行有更好的激勵機制與約束機制相匹配，我們的國資企業家一定能比馬云干得更好，比螞蟻金服干得更出色。

中國人在市場經濟和科技創新上，螞蟻金服正在探索的中國新金融模式，不正是習近平社會主義市場經濟思想在我國改革開放實踐中的具體行動嗎？

時代潮流，浩浩蕩蕩。中國不引領，其他國家也會爭先，基于此，我們應該對馬云上海外灘年輕氣盛不成熟的講話多一些包容，對螞蟻金服發展的限制手下留情。

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